Le BFR ou besoin en fonds de roulement est un indicateur essentiel aux entreprises. Comme son nom l’indique, cet indicateur désigne les besoins en financement à court terme d’une entreprise. Concrètement, on parle des besoins de financement tirés des décalages des flux de trésorerie en lien avec les décaissements et les encaissements liés à l’activité opérationnelle même de l’entreprise.

Qu’est-ce que le BFR ou le besoin en fonds de roulement ?

Le besoin en fonds de roulement ou BFR se définit comme étant le montant à financer par une entreprise pour couvrir le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie. Comme nous venons de le voir un peu plus haut, les décalages de flux de trésorerie en question portent sur les décaissements ou les dépenses et les encaissements ou les recettes relatives aux activités de l’entreprise. Le BFR présente un principe assez simple comme suit :

  • La créance acquise et certaine n’est pas immédiatement réglée par le client ;
  • Le stock n’est pas vendu tout de suite et les articles restent en stock sur une durée plus ou moins longue avant d’être commercialisés.

Naturellement, ces décalages vont occasionner un besoin financier pour l’entreprise qui aura besoin de financement par la suite. L’entrepreneur aura dès lors le choix entre le délai de règlement négocié auprès des fournisseurs, le délai de règlement négocié en fonction du fonds de roulement et par le biais de la trésorerie.

Comment former le BFR ou le besoin en fonds de roulement d’une entreprise ?

Le besoin en fonds de roulement est donc une estimation résultant du décalage entre tout ce que l’entreprise est tenue de payer et tout l’argent que celle-ci doit récupérer grâce à son activité. Ainsi, il n’est pas nécessaire de retenir les éléments inclus dans les cycles longs à l’image des financements tels que les apports en capital, l’emprunt et les investissements.

En principe, les informations à retenir pour le calcul du BFR sont celles qui se trouvent en bas du bilan comptable. Dès lors que le paiement des clients ne se fait pas au comptant, l’entreprise leur offre un crédit temporaire.

Force est de constater que même si une vente est réalisée, l’encaissement est souvent différé dans le temps avec le délai de paiement prévu à cet effet. Pour cette raison, l’entreprise ne présente encore aucune trésorerie en rapport avec la vente effectuée.

De même, il faut savoir que la présence d’un stock nécessite également un financement. La raison étant simple, ceci correspond aux achats et approvisionnements validés par l’entreprise qui ne sont pas encore consommés ou encore vendus. Au contraire, si l’entreprise réduit son besoin de financement par le biais aux délais de paiement accordés par ses fournisseurs. Retenez que même si des achats sont réalisés, l’entreprise n’est pas encore en droit de tous payé, à moins qu’il soit question de paiement comptant.

Par ailleurs, il importe de mentionner que les créances ou dettes fiscales et sociales impactent grandement les besoins en fonds de roulement. Pour information, une entreprise qui affiche un solde de TVA à réserver à l’État fournit une ressource financière avec le surplus jusqu’au moment où l’entreprise le reverse à l’État. Et à l’inverse, une entreprise qui se trouve en situation de crédit de TVA atteste que celle-ci a une dette envers l’État. Sans compter qu’une entreprise qui est redevable de charges sociales encore non payées produit une ressource financière jusqu’au jour du règlement aux organismes sociaux.

En somme, l’ensemble de ces intervalles engendre un besoin en fonds de roulement ou BFR. Gardez en tête que ce dernier peut être positif ou négatif selon le calcul réalisé. S’il se trouve que le BFR est positif, l’entreprise présente un besoin à financer. Si à l’inverse, le BFR est négatif, cela signifie que l’entreprise génère une ressource financière, tout en bénéficiant de ces décalages.

Quel est l’intérêt d’estimer le BFR ou le besoin en fonds de roulement ?

Comme vous pouvez le comprendre, le BFR ou besoin en fonds de roulement est un indicateur d’une grande importance en entreprise. À titre indicatif, il s’agit d’un :

Calcul essentiel avant même la création d’une entreprise ou de la reprise d’entreprise

Le BFR est généralement une donnée cruciale de la partie financière du business plan d’une entreprise. C’est même l’un des calculs les plus utiles dans le cadre d’un démarrage d’activité. Au même titre que l’estimation du coût des investissements, un mauvais calcul ou une estimation faussée du BFR risque de faire disparaître votre jeune entreprise. Donc, pour éviter ce genre de situation et assurer le développement de vos activités, il convient de bien calculer votre véritable besoin en fonds de roulement.

Calcul à faire au cours de la vie d’entreprise

Le BFR est également un indicateur de la bonne ou mauvaise santé financière d’une entreprise. À savoir qu’un besoin en fonds de roulement qui explose marque une mauvaise santé de la société. Ce qui peut très vite aboutir à des difficultés de trésorerie irrémédiables pour une entreprise. Essentiel tout au long de la vie de l’entreprise, un BFR peut être calculé de manière périodique aussi bien chaque semaine, tous les mois, tous les trimestres, tous les semestres ou encore tous les ans. Mais encore, il est nécessaire que le besoin en fonds de roulement de l’entreprise soit comparé et son évolution doit être analysée de près.

Comment calculer le besoin en fonds de roulement ou le BFR ?

En règle générale, le besoin en fonds de roulement se calcule à un instant T, notamment sur la base des renseignements fournis par le bilan comptable ou la situation comptable intermédiaire. Celui-ci est plus spécialement égal à la différence entre les stocks plus les créances clients et les dettes encore non payées par l’entreprise. Précisément, il est question des dettes en lien avec le cycle court d’exploitation.

BFR = (stock + créances clients + autres créances) – dettes fournisseurs, fiscales et sociales

NB : les stocks sont conservés avec leur montant hors taxes, les créances clients et les dettes fournisseurs pour leur montant TTC. Selon le résultat obtenu : le besoin en fonds de roulement peut être positif ou négatif.

Aussi, sachez qu’un excellent gestionnaire doit toujours veiller à optimiser le besoin en fonds de roulement de son entreprise. Histoire d’éviter les soucis financiers par la suite. Comme financement possible du BFR, l’entreprise peut opter pour les apports en capital social, les apports en compte courant d’associé, les financements externes, les découverts bancaires, etc.